2024年度经济热词盘点④房贷降息：影响几许，走向何方？

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潮新闻客户端吴鹤鸣/文

2024年，“房贷降息”无疑成为我国经济领域的热词，无论是首套房贷仍是存量房贷，都有较强的体感，一种对未来的“决心”在悄然康复。

图源：我国公民银行网站截图

房贷降息“进行时”

2024年，房贷降息成为我国经济的要害词之一，各地纷繁出台相关方针，定下近两年“稳楼市”的基调。

以哈尔滨为例，5月17日，哈尔滨住所公积金管理中心发布告诉，自5月18日起调整个人住所公积金借款利率。新借款首套房利率为2.35%和2.85%，二套房利率为2.775%和3.325%，已受理未放款的借款按新利率履行，已发放借款本年度内坚持原利率，2025年1月1日起履行新利率。

东莞也不甘落后，自2024年开端，官宣撤销首套住所商业性个人住所借款利率下限，详细房贷利率由各商业银行根据商场化、法治化准则自主确认。其时，东莞干流银行的首套房贷利率遍及较低，如部分银行可达3.05%。以200万元房贷、借款30年等额本息核算，比较之前遍及的3.15%，现在3.05%的利率，月供少了109元，总利息少了39107元，为购房者实实在在地省下了一笔开支。

央行自动推进存量房贷利率下调。10月25日，多家大型银行如工行、农行、中行、建行、交通银行、邮储银行、浙商银行等，纷繁下调存量房贷利率，客户已可从手机银行查到调整后的房贷利率为借款商场报价利率LPR下降30BP。

以100万元25年期等额本息还款的存量房贷为例，假定该房贷利率从4.4%降至3.55%，可节约借款人利息开销每年约5600元，实在减轻了很多家庭的经济担负，从沉重的房贷中缓过一口气。

接近年关，房贷方针再度发力，部分地区如上海、西安等城市还下调了首付款份额，进一步下降购房门槛，激起商场生机。

在上海，首套住所商业性个人住所借款最低首付款份额调整为不低于15%，二套住所商业性个人住所借款最低首付款份额调整为不低于25%；实施差异化方针区域的二套房贷最低首付款份额调整为不低于20%，住所公积金二套房贷最低首付份额也相应调整。

西安则自2024年10月10日起，陕西省各城市商业性个人住所借款不再区别首套、二套住所，最低首付款份额一致为不低于15%，为购房者供应了更宽松的购房条件。

图源：图虫构思

为何降息？

其时，作为经济三驾马车之一的消费，房地产商场是消费数据的主力军和货币方针的首要蓄水池，房市低迷是促进房贷降息的重要原因之一。自2021年下半年以来，房地产商场遇冷，新房和二手房商场都面对较大调整压力。

以2024年为例，1至8月份，全国房地产开发出资69284亿元，同比下降10.2%，其间住所出资下降10.5%；新建商品房出售面积同比下降18.0%，出售额下降23.6%；商品房待售面积同比添加13.9%，其间住所待售面积添加21.5%，商场供应过剩问题凸显。

在这样的布景下，降息成为安稳房地产商场的要害行动。一方面，降息能有用下降购房者的房贷本钱，影响购房需求。如前文所说到的哈尔滨、东莞等地房贷利率下调，使得购房者每月还款额大幅削减，减轻了购房担负，招引更多潜在购房者入市。

另一方面，降息有助于安稳房价，削减二手房抛压。当房贷利率下降时，购房者购房本钱下降，商场需求添加，房价有望企稳上升，二手房业主因预期改进也会削减恐慌性兜售，避免房价进一步跌落引发的连锁反应，然后安稳房地产商场全体预期，避免商场过度低迷对经济形成冲击。

关于居民而言，降息相同能影响消费。一方面，房贷利率下降，购房者每月还款压力减小，可支配收入相对添加，然后有更多资金用于日常消费，如购买家电、家居用品等，带动相关工业开展。以一套借款50万元、30年期的房贷为例，若利率下调0.5个百分点，每月还款额削减约150元，一年下来就多了1800元可支配收入用于消费。另一方面，降息会使居民储蓄收益下降，必定程度上促进居民削减储蓄，添加消费志愿，如旅行、文化文娱等非必需品消费商场将迎来新机遇，为经济添加注入动力。

最底子的视点在于，房市企稳，房子作为固定财物给城市居民添加的决心，是其他任何金融特点产品都无法比拟的。

全球经济局势对我国降息决议计划有着深刻影响。其时，全球经济复苏缓慢，许多国家仍在降息放水，尽力脱节美元单边走强带来的负面影响。美国经济虽曾有过复苏体现，但2024年头经济增速显着下滑，失业率再次上升；欧洲经济也面对着通胀高企、能源危机等许多难题，经济添加乏力。再加上全球贸易保护主义昂首，我国出口面对较大压力，外需缺乏问题凸显。

与此一起，国内经济也处于结构调整与转型晋级的要害时期，经济添加面对必定应战。尽管我国经济长时间向好的基本面没有改动，但短期内仍需应对需求缺乏、商场决心有待提振等问题。通胀方面，跟着供应链的逐渐康复，全体通胀水平回归正常，乃至部分时段出现通缩痕迹，如2024年1月全国居民消费价格指数（CPI）同比下降0.8%，为降息供应了操作空间。

在此景象下，降息成为我国适应全球经济趋势、安稳国内经济添加的必然挑选。

房贷一族，减负前行

关于广阔房贷一族而言，降息无疑是一场“及时雨”，实在减轻了他们的经济担负。

以杭州的李先生为例，他在2020年购入一套总价500万元的房产，借款350万元，借款期限30年，其时房贷利率为5%，每月还款额高达18575元。跟着2024年利率屡次下调，假定其时房贷利率降至3.8%，依照等额本息还款方法核算，每月还款额降至15347元，每月削减开销3228元，一年下来可节约近3.9万元。这笔节约下来的资金，李先生能够用于子女教育、家庭旅行、提高日子品质等方面，极大地缓解了家庭的经济压力.

房贷压力的减轻，使得房贷一族有更多资金用于消费，对消费商场起到了显着的拉动效果。一些家庭挑选置办新的家电、家具，更新家居环境；还有些家庭添加了外出就餐、看电影等文娱消费的频次，带动了餐饮、文化文娱等职业的复苏。

“扩展内需”是经济会议中提及的2025年的要害方针之一。据相关数据显现，房贷利率每下调1个百分点，房贷家庭均匀每月可支配收入添加约1000元，消费开销有望添加8%-10%，实在为扩展内需开动引擎。

不同城市的购房需求，则出现分解态势。据统计，2024年1-10月，一线城市新建商品住所成交面积同比添加5%，二线城市添加8%，三、四线城市则下降3%。

股市和楼市或许成为央行放水的蓄水池

关于未来一年的降息预期，各大组织和专家纷繁给出了自己的见地。

高盛首席我国经济学家闪辉在“高盛2025我国宏观经济展望及本钱商场动态媒体沟通圆桌会”上标明，估计2025年我国货币方针将降息40个基点，上半年和下半年各有一次20个基点的降息。这一猜测是根据对我国经济添加驱动力改变的判别，下一年经济添加将从出口显著地转向方针支撑，为应对经济添加压力、安稳房地产商场和促进消费，降息成为要害手法。

民生证券则从债市视点动身，估计2025年方针利率降息起伏有望达20-40BP，对应或进行1-2次降息。其根据在于化债组合拳和财政发力愈加活跃的布景下，新一轮的信誉扩张正在孕育，但一起需重视国内银行息差压力与汇率压力对降息节奏的影响。

清华大学国家金融研究院院长田轩也指出，到2025年，降息存在50个基点的空间。他以为在适度操控通胀的前提下，降息能下降企业融本钱钱、提高顾客消费志愿，促进经济复苏，央行有灵活性来调理利率以应对经济局势改变。

公民银行行长潘功胜则在日前标明，未来当令降息降准，比照不少国家的6.6%的存款准备金率，我国仍有不少空间。

通胀水平亦是要害因素，其时虽无显着通胀压力，但跟着经济复苏，若物价快速上涨，央行在降息时会愈加慎重，以防通胀失控。曩昔经历标明，高通胀时期央行多采纳加息按捺通胀，而通缩或低通胀阶段则为降息供应操作空间。

有专家以为，现在美债数额巨大，未来一年势必要印钱来归还美债和其利息，再加上各国央行大举兜售美债转购黄金，也势必会加重未来一年美国本乡的通胀。为了保物价减小通胀带来的影响，我国央行放水则将以楼市和股市为蓄水池，这也是为什么在刚刚完毕的经济会议上提出“恰当宽松的货币方针”和“稳楼市稳股市”“保民生”的原因。

2024年的房贷降息，是我国经济在当下杂乱局势下的要害布局，对房地产商场、股市、一般民众日子以及全体经济走向都有要害影响。它既为担负房贷的家庭送去减负“红包”，提高日子品质，又为潜在购房者敞开期望之门，激起商场生机；既助力企业轻装上阵、扩展出资，也促进出资者从头审视财物装备，多元布局。

但是故事还远未完毕。

未来的一年，全球金融商场都将会十分精彩，你和我，都将成为这场革新的目击者和参与者。

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